5 finantsõpetust Nobeli preemia laureaadilt Richard Thalerilt

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. Viimati modifitseeritud: 2023-12-17 03:53

Sellest, miks oksjonid on kahjumlikud, kuidas säästa raha ja miks me oma asjade väärtusega liialdame.

1980. aastate alguses avaldas ta uurimuse, milles tõi välja oma pealtnäha väga radikaalsed ideed. Enamik ülikoolikaaslasi ei võtnud neid vastu. Kuid Thaleri ideed andsid hiljem suure panuse kaasaegse käitumisökonoomika arengusse, mis ühendab majanduse ja psühholoogia elemente. Käitumisökonoomika eesmärk on välja selgitada, miks inimesed teatud otsuseid teevad.

Thaleri mitmed uuringud ja avastused toovad suurt kasu nii teadusele kui ka ühiskonnale tervikuna.

1. Oksjoni võitjad kaotavad sageli oma raha

Üks populaarsemaid R. H. Thaleri varaseid teoseid. Anomaaliad: Võitja needus / The Journal of Economic Perspectives Thaler kannab pealkirja "Võitja needus". Selle põhiidee seisneb selles, et oksjoni võitjad kipuvad ostetu eest rohkem maksma.

Võitja needus avaldub kahel juhul: kui inimene maksab mõne toote eest rohkem kui selle tegelik väärtus või kui ta ostab midagi, mis kokkuvõttes ei vasta tema ootustele. Thaler on kindel, et see nähtus tõestab pakkujate ebaratsionaalset käitumist.

Tema sõnul on võitja needuse aluseks inimeste kalduvus oksjonil õiget hinda pakkuda üritades eksida. Lisaks käituvad inimesed pakkujate rohkuse tõttu agressiivsemalt ja konkureerivad omavahel, tõstes samal ajal kauba hinda.

2. Inimesed liialdavad oma asjade väärtusega

Teine kontseptsioon D. Kahneman, J. L. Knetsch, R. H. Thaler. Anomaaliad: Endowment Effect, Loss Aversion ja Status Quo Bias / Journal of Economic Perspectives, mida populariseeris Richard Thaler, nimetatakse "omandiefektiks". See nähtus seisneb selles, et inimene on oma asjadega tugevalt seotud ja hindab nende väärtust üle.

Professor viis läbi eksperimendi, milles osalesid majandustudengid. Pooltele neist jagas ta ülikooli kohvikruusid ja palus kõigil neile hind määrata. Selgus, et need õpilased, kellel olid kruusid, hindasid neid kõrgemalt kui need, kellel kruuse polnud.

Selle nähtuse põhjus võib olla seotud kaotushirmuga, mil inimesed kipuvad millegi kaotamise valu üle hindama ja omandamise naudingut alahindama. Ühes oma teoses on R. H. Thaler. Tarbija valiku positiivse teooria poole / Journal of Economic Behavior and Organisation Thaler väidab, et omandiefekti fenomen selgitab, miks vähesed nõuavad halvasti arendatud fotode eest kahjutasu.

3. Ettenägelikkus on väga kasulik omadus

Üks peamisi põhjusi, miks Richard Thaler Nobeli preemia pälvis, on tema töö enesekontrolli teemal.

Igaüks meist teab pensioniks raha koguda, kuid tegelikult teevad seda suhteliselt vähesed. Seda seetõttu, et inimestel on raske ühildada pikaajalist ettevalmistust igapäevaste vajaduste ja ahvatlustega.

Selle nähtuse selgitamiseks pakkus Thaler välja planeerija/agendi mudeli, mida psühholoogid ja neuroteadlased laialdaselt kasutavad. Tema modell selgitab näiteks, miks inimesed sigarettidele raha kulutavad, kuigi saavad aru, et neist loobumine võimaldaks koguda korraliku summa.

See lihtne avastus aitas leida viisi, kuidas rohkem raha säästa: automatiseerida raha ülekandmine pangakontole.

4. Pöörake tähelepanu sellele, mis mõjutab peenelt otsuste tegemist

Richard Thaler ja tema kolleeg Cass Sunstein töötasid välja "tõuketeooria", mille kohaselt mõjutavad otsuste tegemist välistegurid, nn tõuked. Teisisõnu, see on viis suunata inimest õiges suunas, et ta teeks õige valiku.

Thaler pingutab selle nimel, et riik oleks teadlik sellest, kuidas inimesed otsuseid langetavad. Näiteks soovitab ta viia töötajad üle automaatsele pensionikogumissüsteemile, millest võib soovi korral loobuda. Tema uurimistöö eesmärk on õpetada, kuidas tõugata inimesi tegema parimaid otsuseid.

5. Inimesed reageerivad halbadele uudistele üle ja alahindavad häid uudiseid

Pole üllatav, et Thaleri ideed mõjutasid ka investeerimisstrateegiat. Näiteks kui viimasel ajal on investeeringud toonud väikest kasumit, siis sellele uudisele ägedalt reageeriv ja paanikasse sattuv investor olukorda ainult halvendab. See mõjutab vahetuskursse negatiivselt. Thaleri sõnul on paljudel investoritel parem, kui nad igakuiseid finantsaruandeid ei saa.