Mis on riskiinvesteeringud, millised on nende plussid ja miinused

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. Viimati modifitseeritud: 2023-12-17 03:53

Selliseid investeeringuid eristab kõrge kasumlikkus ja mitte vähem kõrged riskid.

Milliseid investeeringuid nimetatakse riskikapitaliks

Nende nimi pärineb ingliskeelsest sõnast venture, mis tähendab "riskantne ettevõtmine". Ja see iseloomustab hästi vestluse teemat. Riskikapitali investeeringud on investeeringud alustavasse ärisse või startupi, millest pole selge, mis ja kas see kasvab põhimõtteliselt. Kuid risk varitseb suuri võimalusi.

Investeerite täiesti nooresse äri, mis meelitab mõnikord raha isegi ideede faasis, mistõttu on suur oht, et see põleb läbi. Kui aga juhtub ime ja ettevõte kaob, saate uue Apple'i või Yandexi kaasomanikuks.

Igor Faynman isiklike rahanduse ja investeeringute juhtimise ekspert

Ei pangad ega liisingfirmad pole valmis alustavat ettevõtjat rahastama ning alustavatel ettevõtjatel pole sageli ka tagatist. Seetõttu on nad sunnitud riskikapitalistidelt raha laenama, vastutasuks ettevõttes osaluse andmise eest.

Edu korral saab investeeringu eest saadud osa suure kasumiga maha müüa. Märkimisväärsed näited riskikapitaliettevõtetest on Zoom, Uber ja Airbnb. Viimase maksumus on näiteks 2008. aastast kasvanud 14 tuhat korda.

Millised on riskikapitaliinvesteeringute eelised

Kõrge kasumlikkus

Kui projekt, millesse olete investeerinud, "tulistab", siis on see nagu loterii jackpoti löömine. Mõelge tagasi Airbnb-le. Või siin on veel üks näide: ettevõtte messenger Slack. Nüüd hinnatakse ettevõtte väärtuseks 18 miljardit dollarit ja 2010. aasta märtsis jõudis see investoritele tagasihoidliku kuluga 23,5 miljonit dollarit.

Võimalik kasumlikkus võib ületada 1000% investeeritud vahenditest. Pealegi esimestel aastatel.

Igor Faynman

Madal sisenemislävi (koos nüanssidega)

Eksperdi sõnul saab investeerimisega alustada väikeste summadega. Kuid see sõltub meetodist, mille valite riskikapitali investeeringuteks. Alustuseks võib piisata 100, 50 ja isegi 30 tuhandest rublast. Allpool räägime saadaolevatest valikutest.

Kaasamine millessegi suuresse

Kui ettevõte murdub tippu, võite olla uhke oma rahalise mõistuse ja selle üle, et mõtlesite juba varakult projekti loojate geniaalsele ideele.

Millised on riskikapitali investeeringute puudused

Kõrge riskiga

Siin töötab 100% investeerimisreegel: mida suurem on potentsiaalne kasumlikkus, seda suuremad on riskid. Startupi tulevik on ebakindel ja tõenäosus, et see läbi põleb, on suur.

Ettevõttel pole teie ees kohustusi ja pankrot on tavaline rutiinne protsess. Ettevõtlusprojekti investeerides olge valmis investeeritud rahast osa saama.

Igor Faynman

Vajadus kaua mängida

Muidugi juhtub, et oled projekti investeerinud ja see sai kiiresti hoo sisse – võta ja müü oma osa maha. Aga homme see niikuinii ei ole. Lisaks võite kiirustades kaotada raha: areng ja väärtustamine on pikaajaline lugu.

Pettuse oht

Igor Fainmani sõnul on see riskikapitaliinvesteeringute maailmas üsna tavaline nähtus. Näiteks võivad selle katte all tegutseda finantspüramiidid. Ja kui sellise otsa satud, siis raha varastamine on garanteeritud. Seetõttu peate hoolikalt uurima projekte, millega kavatsete tegeleda.

Kuidas alustada investeerimist

Riskikapitaliinvesteeringute kaudu alustavasse ettevõttesse või startupi sisenemiseks on mitu võimalust.

IPO kaudu

Tegemist on ettevõtte aktsiate esimese avaliku müügiga (IPO – Initial Public Offering). Reeglina on see selleks ajaks juba kuidagi möödas ja investorid saavad hinnata, millesse nad investeerivad.

Pärast IPO-d muutub ettevõte avalikuks ja annab oma tegevusest aru vastavalt kõikidele reeglitele. Sellest lähtuvalt ostab investor aktsiaid, investeerides oma kapitali ettevõtluse arendamisse ja loodab, et väärtpaberid kallinevad.

Vahetult enne IPO-d

Projekti saab siseneda otse varajases staadiumis – saada nn äriingliks. Muidugi on selleks vaja suuri summasid: 10 tuhat rubla ettevõtet ei tõsta.

Riskifondi kaudu

See on organisatsioon, mis on keskendunud tööle idufirmade ja uuenduslike projektidega. Fond kogub raha mitmelt investorilt ja jagab selle seejärel potentsiaalselt edukate projektide vahel.

See on õige strateegia: kui üheksa kümnest idufirmast läheb pankrotti ja üks lõpetab äritegevuse, võib kasum võimaldada teil kaotada kahjumit ja teenida kasumit. Tegelikult on see riskikapitali investeeringute mõte.

Samal ajal tegelevad organisatsiooni spetsialistid projektide võimaliku edukuse analüüsiga. See on oluline, kuna sageli sisenevad fondid projekti varajases staadiumis, kui ettevõtet kui sellist veel ei eksisteeri.

Ideaalis, kui strateegia töötab, jagab fond kasumi investorite vahel vastavalt nende aktsiatele. Samas märgib Igor Fainman, et riskifondi kaudu raha paigutamise risk on üsna suur, kuna tema teadmised võivad olla ebapiisavad. Seetõttu tasub fondi mainele tähelepanu pöörata.

Ühisrahastusplatvormide kaudu

Nendel kohtadel koguvad ettevõtted oma projektide jaoks raha, pakkudes investeeringute eest mingit tasu. Tavaliselt räägime tootest või kingitustest. Kuid mõnikord lubatakse sponsoritele osalust ettevõttes.

Investorklubide kaudu

Need on erinevad, kuid üldiselt on sellise organisatsiooni töö mõte investorile sobivate projektide väljavalimine, tehingute üle järelevalve teostamine ja selle eest intresside saamine. Samas annavad klubid võimaluse osaleda sündikaattehingutes, kui mitu investorit on ühinenud. Nende roll on siin aktiivsem kui riskifondides.

Investorklubid otsivad idufirmasid tavaliselt varajases staadiumis, millega kaasnevad suured riskid. On ka nüanss.

Sageli maskeerivad petturid end klubiks ja müüvad seal mitte pärisprojekte, vaid õhku. Peate olema võimalikult ettevaatlik.

Igor Faynman

Kust otsida projekte riskikapitali investeeringuteks

Kui otsustate omal käel tegutseda, kuid pole veel investorina, kelle ees projektid end rivistavad, äikest löönud, peaksite tähelepanu pöörama järgmisele:

• Startup võistlused – nii ei saa te mitte ainult projektidest teada, vaid saate žürii järelduste põhjal ka koheselt hinnata nende potentsiaali.
• Kiirendid ja äriinkubaatorid – nemad aitavad noori ärimehi, sina saad ka neid aidata.
• Suhtlusvõrgustikud – võrgustikud võivad siin väga hästi toimida, sest teiselt PR-spetsialistilt, kes juhib mitut startuppi, saad rohkem infot kui teistest avatud allikatest.
• Profileeritud meedia – ja mitte ainult väljaannete lugemiseks; näiteks Rusbases on investeeringuid otsivate startupide andmebaas.

Ja üldiselt on parem olla avatud erinevatele teabe hankimise viisidele ja otsida investeerimisprojekte erinevatest allikatest.