Mis on ETF ja kuidas sellega raha teenida

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. Viimati modifitseeritud: 2023-12-17 03:53

See finantsinstrument võimaldab teil saada tulu, ostes eraldi aktsiate asemel osa juba moodustatud portfellist.

Mis on ETF

Lühend ETF pärineb inglise keelest börsil kaubeldav fond, mis tähendab "börsil kaubeldav fond" või börsil kaubeldav investeerimisfond.

Kui olete investeerimise kohta varem midagi lugenud, olete ilmselt avastanud nõuandeid oma portfelli hajutamiseks. See tähendab, et peate investeerima mitme ettevõtte aktsiatesse. Kui üks läheb pankrotti, siis on sul lootust ka teistele.

ETF on kellegi poolt juba moodustatud väärtpaberite portfell. Sellesse investeerides ei osta sa konkreetseid aktsiaid, vaid osa selles portfellis. See tähendab, et tegelikult saab kõigi fondi aktsiate omanik, ehkki mitte ainult.

ETF-i investeerimist on asjakohane võrrelda salatite valmistamisega. Olivieri vaagna jaoks saab toitu lõigata kaua ja visalt või osta roa valmis. ETF on juba selline valmis "investeerimissalat". Meeldiv erinevus ostetud Olivierist on see, et ETF-i maksumus on praktiliselt sama, mis selle komponentide maksumus.

Mihhail Korolyuk, IFC Solid JSC usaldushalduse osakonna juhataja

Sisuliselt sarnaneb ETF investeerimisfondiga (MIF), milles saab samamoodi osta osa portfellist. Aga ühisfondi puhul omandad täpselt selle osa ja teed seda läbi fondivalitseja. ETF-i osakud on aktsiad ja nendega kaubeldakse börsil maakleri või individuaalsete investeerimiskontode (IIS) kaudu. Seega, erinevalt investeerimisfondidest saab ETF-e osta igal ajal.

ETF-iga kaubeldakse nagu lihtaktsiaga, kauplemissessiooni alguse noteeringud muutuvad iga sekundi järel. Mõnikord makstakse ETF-idele väikeseid dividende.

Oleg Bogdanov QBF-i juhtivanalüütik

Sellest tulenevalt teenivad nad ETF-idel raha samamoodi nagu lihtaktsiatel: ostavad odavamalt ja müüvad kallimalt või saavad dividende. Viimased maksavad tavaliselt välja USA ETF-e. Muudel juhtudel peate hoolikalt lugema fondi poliitikat, et mõista, mida saate taotleda.

Mis määrab ETFi struktuuri

Oleg Bogdanovi sõnul on ETF-id sageli keskendunud mõnele kindlale börsituru sektorile. Näiteks tööstusfondid on suunatud panganduse, tehnoloogia või jaemüügi segmendile, toorainefondid aga nafta, kulla ja gaasiga seotud valdkondadele.

Siis on ETF-id, mis keskenduvad aktsiaindeksitele. Indeks on ettevõtete kogum, mille väärtpabereid peab selle looja kõige väärtuslikumaks. Sellest lähtuvalt on indeksi-ETF portfell, kus nende ettevõtete aktsiad langevad. Näiteks populaarseim neist on SPDR S&P 500 fond, mis põhineb USA S&P 500 indeksil.

ETFi struktuuri saate igal ajal teada saada, erinevalt samast investeerimisfondist, mille puhul kuulutatakse see välja kord kvartalis.

Mis kasu on ETF-idest

Lihtsus

Kui soovite oma aktsiaportfelli luua, peate jälgima paljusid väärtpabereid, et aru saada, millistega tasub tegeleda. Pealegi ei piirdu asi ainult ostuga, sest tuleb nii või teisiti hindu jälgida, mõelda, mida millal osta ja mida müüa.

Muidugi, nagu iga finantsinstrumendi puhul, tasub ka ETF-ide puhul väärtpaberitega lähemalt tutvuda ja portfelli struktuuri analüüsida. Kuid nad koguvad ja tasakaalustavad seda teie jaoks. Hea ETFi valimiseks tuleb lihtsalt oma teadmisi kasutada.

Madal sisenemislävi

Teoreetiliselt võite ise võtta mis tahes indeksi ja osta selle alusel aktsiaid. Praktikas nõuab see palju raha, sest väärtpaberid pole odavad ja emissiooni hind ulatub mitme miljonini.

Kuid peaaegu igaüks saab endale lubada osa selliste aktsiate portfellist. Näiteks FXUS-i aktsia, FinEx ETF, mis järgib Solactive GBS United States Large & Mid Cap Indexit, maksab 5200 rubla.

Vähem riski

Näiteks kui ostate isiklikult kolme ettevõtte võlakirju, investeerides neisse võrdselt, ja üks neist pankrotistub, kaotate kolmandiku oma kapitalist. Võlakirjadest moodustatud ETF-is on emitente rohkem – ja neist ühe maksejõuetus ilmselgelt asja ei aja.

Oluline on mitte segi ajada mõisteid "vähem risk" ja "riski puudumine", sest risk on alati olemas.

Portfelli läbipaistvus

Saate igal ajal vaadata, millest see koosneb.

Millised on ETFi riskid

Mihhail Koroljuk märgib, et suures plaanis on ETF-ide peamine ja ainus oht täpselt sama, mis iga investeerimisotsuse puhul: see võib selleks ettenähtud aja jooksul osutuda valeks. Kuld, eurovõlakirjad ja naftafirmade aktsiad – kõik võib odavamaks minna.

Teine ETF-ide puudus on see, et need hõlmavad ainult kõige levinumaid investeerimisideid. Näiteks ei saa te osta Venemaa arvutimängude tootjate ETF-e, sest see on ilmne väärtpaberite kogum ja keegi seda ei moodusta.

Olemasolev sortiment on aga täiesti piisav paljudele investoritele, sealhulgas professionaalidele, kes ei kõhkle selliseid varasid oma portfelli soetamast.

Mihhail Koroljuk

Mida otsida ETFi valimisel

Portfelli struktuur

Ilmselgelt soovite, et ETF kogutaks tühjalt. Fondil tervikuna on samad riskid, mis sellesse kuuluvate instrumentidega.

Kuid samuti on oluline, et selle sisu vastaks perioodile, milleks kavatsete investeerida. Näiteks kui plaanid raha välja võtta kolme aasta pärast, siis on tulusam investeerida võlakirjaportfelli. Need on stabiilsemad, seega on võimalus sellisest tehingust võita suurem. Kui plaanid investeerida pikemaks ajaks, siis on mõttekas investeerida aktsiatesse. Nende määr võib kõikuda dramaatilisemalt, kuid pikemas perspektiivis näitavad nad rohkem kasumlikkust.

Dividendid

Need võivad olla teie sissetulekule kena lisand. Teisalt, kui fond investeerib kõik selles sisalduvate väärtpaberite maksed portfelli kasvu, võib sellelgi olla mõtet. Siin peaksite valima, mis on teie jaoks olulisem.

Komisjoni suurus

On ilmne, et pakkujafirma – fondi korraldaja tegeleb portfelli moodustamise ja haldamisega mitte heategevuslikul eesmärgil ning võtab selle vahendamise eest vahendustasu.

Reeglina ei ole see kõrge, see debiteeritakse automaatselt iga päev. Komisjoni suurus Vene Föderatsioonis on keskmiselt umbes 1%. Maailmas on fonde isegi null vahendustasuga.

Jevgeni Martšenko E. M. FINANTSI direktor

Replikatsiooni meetod

Replikatsioon on see, kuidas raha hallatakse ETF-ides. See võib olla füüsiline ja sünteetiline. Esimesel juhul investeeritakse raha otse aktsiatesse või muudesse varadesse, teisel juhul tuletisinstrumentidesse, nagu futuurid või optsioonid.

Väärismetallifondidest on populaarsed sünteetilised ETF-id, mis ei investeeri klientide vahendeid otse kulda, vaid ainult tuletisinstrumentidesse, püüdes korrata hinnaliikumist. Selliste toodete riskid on palju suuremad.

Jevgeni Martšenko

Fondi maht

See tähendab summa, mida ETF haldab.

Mida suurem on fond, seda vähem kasumlik see on, kuid see kasumlikkus on stabiilsem. Optimaalne hallatav suurus on 100–300 miljonit dollarit.

Olga Komarovskaja IP patendibüroo kohtuvaidluste praktika juht

Kuidas ETF-i investeerida

Fondi osakute ostmiseks tuleb avada vahendus- või individuaalne investeerimiskonto. Seda tehakse maakleri kaudu. Kuidas seda valida ja mida otsida, kirjeldatakse üksikasjalikult IIS-i materjalis.