Mis on liitintress ja kuidas seda arvutada

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. Viimati modifitseeritud: 2023-12-17 03:53

Abiks on veebikalkulaatorid, Excel või üks valem.

Mis on liitintress

See on intresside kogunemine nii investeeringute põhisummalt kui ka eelmiste perioodide intressidelt. Tulemus sarnaneb lumepalli efektiga: kõik algab väikesest kuulist, kuid mida edasi see veereb, seda rohkem lumi kleepub ja seda suuremaks pall muutub. Rahainvesteeringud toovad tulu ja siis viimane annab uut tulu – ja nii edasi, kuni kannatust jätkub.

Regulaarne intress toimib lihtsamalt: on põhisumma, millelt võetakse see üks kord. Erinevus on nähtav isegi üheaastase vahemaa tagant.

Oletame, et inimesel on 100 000 rubla, mille ta on selle aja jooksul valmis investeerima mingisse varasse aastaks 12% kasumlikkusega. Kui tulu saadakse ainult üks kord, saab inimene 112 000 rubla. Ja kui näiteks iga kuu koguneb intress ja seda kontolt ei võeta, siis on aasta lõpuks juba 112 682,51 rubla.

Vahe pole nii suur, kuid mida suurem on esialgne summa, tasuvus ja investeerimisperiood, seda tugevam on liitintressi mõju.

Kus kasutatakse liitintressi

Seda kasutatakse siis, kui on vaja arvutada kõige populaarsemate varaklasside kasumlikkus: hoiused, võlakirjad ja aktsiad.

Pangahoiustes

Inimene võib lihtsalt panna raha hoiusele ja võtta igal aastal kasumit. Kuid pankadel on piisavalt pakkumisi "intressikapitalisatsiooniga" - see on liitintressi sünonüüm.

Näiteks avab inimene 100 000 rubla suuruse deposiidi igakuise kapitalisatsiooniga. See tähendab, et esimesel kuul koguneb kasum algsummalt, teisel - intressiga summalt ja nii edasi kuni lõpuni.

Kuu	Summa alguses, rublad	Kasum, rublad	Lõppsumma, rublad
jaanuaril	100 000	1 000	101 000
veebruaril	101 000	1 010	102 010
märtsil	102 010	1 020, 1	103 010, 1
aprill	103 030, 1	1 030, 3	104 060, 4
mai	104 060, 4	1 040, 6	105 101
juunini	105 101	1 051, 01	106 152, 01
juulil	106 152, 01	1 061, 52	107 213, 53
august	107 213, 53	1 072, 14	108 285, 67
septembril	108 285, 67	1 082, 86	109 368, 53
oktoober	109 368, 52	1 093, 69	110 462, 22
novembril	110 462, 22	1 104, 62	111 566, 84
detsember	111 566, 84	1 115, 67	112 682, 51

Oletame, et see on vaid osa inimese kapitalist, mida ta kavatseb mitu aastat järjest ühelt hoiul teisele kanda. Lihtsuse huvides eeldame, et hoiuste intressimäär kogu selle aja ei muutu ja jääb 12% tasemele aastas.

Inimene, kes raha välja ei võta, vaid laseb selle edasiseks kasvuks sisse, saab selle tulemusena poolteist korda rohkem. See on oluline, kui plaanid on pikaajalised – näiteks maksta laste hariduse eest 20 aasta pärast. Liitintress aitab säästa rohkem ja kulutada kõrgema klassi ülikoolile. Või säästa raha ja minna ümbermaailmareisile.

Võlakirjades

Võlakirjaomanikud saavad kuponge - perioodilisi makseid, mille kuupäevad on ette teada. Tavaliselt tuleb raha kord kvartalis, kuue kuu või aastas. Kupongisummasid aga alati ei teatata. Mõnikord intressimäär ujub, kuid see pole kõige populaarsem tüüp.

Kui inimene ei plaani kupongitulu pealt elada, siis saab ta selle uuesti investeerida: hankida raha ja osta sellega veel võlakirju. Järgmisel korral tagastatakse veelgi rohkem raha – ja on võimalik uuesti väärtpabereid osta. Nii algab liitintress.

Oletame, et investor ostis OFZ 29010 100 000 rubla eest. Sellest rahast jätkub 92 võlakirjale, sest nendega kaubeldakse börsil üle nominaali. Aastaga saab inimene 59,97 rubla võlakirja kohta ehk kogu paki pealt 5517,24 rubla.

Siis on võimalik osta veel viis OFZ-d. Ja aasta hiljem saab investor kupongitulu 5817,09 rubla. Spetsialistid nimetavad mehhanismi tavaliselt erinevalt - efektiivne kasumlikkus. Nagu hoiuste puhul, muutub erinevus aja jooksul märgatavamaks.

Kui inimene kupongid reinvesteerib, saab ta jälle poolteist korda rohkem raha. Näidisvõlakirja puhul on see peaaegu 116 tuhat rubla. Ilma reinvesteerimiseta tuleb tagasi vaid 73 tuhat.

Kampaaniates

Aktsiatesse investeerimise mehhanismi mõistmine on veidi keerulisem. Kui need on kasvavad ettevõtted nagu Yandex, Ozon või Facebook, siis liitintress on justkui sisse ehitatud. Sellised ettevõtted ei maksa dividende, vaid investeerivad kogu oma kasumi oma arengusse. Selgub, et liitintress ei mõjuta mitte investori tulu, vaid ettevõtte kasvu. See tähendab, et ka aktsia hind kasvab kiiremini ja inimene teenib sellega raha: ostis odavamalt, müüs kallimalt.

Teised ettevõtted on tegutsenud pikka aega ja võtnud turust õiglase osa. Neil pole kuhugi kiiresti kasvada, seega jagavad ettevõtted kasumit aktsionäridega dividendide maksmise kaudu. Siis saab investor liitintressi ise jooksutada.

Näiteks ostis inimene 1000 dollari väärtuses sideettevõtte AT&T aktsiaid. Firmat nimetatakse dividendiaristokraadiks, kuna väljamaksed aktsionäridele on pidevalt kasvanud üle 35 aasta järjest. Kujutagem ette kahte stsenaariumi: esimeses ostis investor väärtpabereid 10 aastat tagasi ja nüüd müüb. Teises reinvesteerib see dividendid.

Esimesel juhul kaotab inimene müügil 44,5 dollarit, kuna väärtpaberid on veidi odavamad ja kui võtta arvesse inflatsiooni, siis on kahju veelgi suurem. Selle aja jooksul saab ta dividende 523,79 dollarit, mis on ligikaudu võrdne 4,3% keskmise aastatootlusega.

Ja kui investor ei kuluta dividende, vaid ostab nendega täiendavalt ettevõtte aktsiaid, siis on tal 10 aasta pärast juba 58 väärtpaberit. See on üle 20 rohkem kui alguses ja dividende tuleb ka rohkem: 665,94 $ 10 aasta jooksul. Keskmine aastane tootlus on sel juhul umbes 5,2%.

Investeerimisportfellis

Liitintress ei ole seotud ühe väärtpaberi arvutustega. Seda saab rakendada kogu investeerimisportfellile.

Näiteks võib inimene kulutada võlakirjadividendi teise ettevõtte aktsiate ostmiseks. Seejärel teenige hinnatõusuga raha, müüge aktsiaid ja kasutage saadud kasumit mõneks muuks finantstehinguks. Ja tehke seda kogu aeg, et säilitada hea investeeringutasuvus.

Probleem on selles, et kogu portfelli efektiivset tootlust on väga raske ennustada.

Üks ebaõnnestunud aktsiate müük võib vähendada soodsalt sooritatud ostust saadavat tulu. Või langevad ootamatult dividendid ettevõtte kehva aasta tõttu, mis mõjutab ka portfelli kasumlikkust.

Kuidas arvutada liitintressi

Seda saab teha nii lihtsal kui ka aeganõudval viisil. Alustame viimasest, sest rahanduse taga olevast matemaatikast on alati abi. Siis tuleb välja reaalsusele lähemal olevate eesmärkide seadmine.

Käsitsi

Liitintress on peamiselt matemaatiline valem. Selle tulemuseks on summa, mida inimene lõpuks saada soovib. Kõik arvutatakse järgmiselt:

A = P × (1 + r / n)^nt

Meetod võib tunduda keeruline, kuid tegelikkuses on ainult viis muutujat:

• A- summa, see tähendab kogusumma.
• P- põhikapital, algkapital. See võib olla 100 000 rubla või 1000 dollarit, nagu ülaltoodud näidetes.
• ron aastamäär, mida inimene ootab. Näiteks hoius 12% või keskmine dividenditootlus 5,3%.
• - Intressi kogumise perioodid aastas. Kui nad tulevad kord kuus, siis on aastas 12 perioodi ja kui kord kvartalis - siis neli.
• t – aastate arv, milleks inimene loodab investeerida.

Oletame, et valitakse sama pangahoius: 100 000 rubla 12% aastas 5 aasta jooksul koos intresside igakuise kapitaliseerimisega. Hoiustaja saab arvutada, kui palju ta tähtaja lõpus saab:

Samm 1	A = 100 000 × (1 + 0, 12/12)(12 × 5)
2. samm	A = 100 000 × (1, 01)(60)
3. samm	A = 100 000 × (1 817 …)
4. samm	A = 181 669,6 rubla

Viie aasta pärast on kontol pea kahekordne rahasumma. Väärtused võivad pisut ujuda olenevalt pikkade arvude ümardamisest, kuid järjestus jääb selliseks.

Kui inimene võtaks igal aastal intressi, oleks tal käes esialgne 100 000 rubla pluss veel 60 000 kasumit. Liitintressi mõju toob sisse 21 669 rubla rohkem.

Valemi kaudu Excelis või Google'i arvutustabelites

Kalkulaatori või paberitükkidega istumine pole kõigile huvitav, seega võib arvutamise usaldada ükskõik millisele tabelile. Lihtsaim viis rakendada on vara tulevase väärtuse valem. Nii Microsoft Excelis kui ka Google'i arvutustabelites nimetatakse seda FV-ks (või BS-ks). Piisab kõigi algandmete järjekorras sisestamisest.

Interneti-kalkulaatori kasutamine

Investorid ja rahastajad on välja pakkunud palju tasuta veebikalkulaatoreid, mis arvutavad liitintressi kõige eest.

Näiteks pangahoiuste jaoks on või. Võlakirjade kupongide või dividenditootluse arvutamiseks vajate rohkem funktsionaalseid valikuid nagu või. Mugavast vene keelest - ja pangakalkulaatorist "".

Kõigi arvutuste põhiprobleem: need põhinevad kas ajaloolistel andmetel või paluvad inimesel arvata, kuidas intressimäär tulevikus muutub. Seetõttu on enamikul juhtudel see viis liitintressi tulemuste ennustamiseks, kuid mitte asjaolu, et see nii saab.

Mida tasub meeles pidada

1. Liitintress on matemaatiline valem, mis käivitab lumepalliefekti. Raha investeerimine toob tulu ja see annab siis uut tulu. Mida kauem see kestab, seda rohkem inimene teenib.
2. Liitintressi on kasulik rakendada peaaegu igale investeeringule alates pangahoiusest kuni aktsiaostuni.
3. Liitintressi saab arvutada käsitsi, tabelis või kalkulaatoris – see on lihtne, valemis on ainult viis muutujat.
4. Liitintressitöö tulemusi saab ainult ennustada. Head tulemused minevikus ei tähenda, et inimene teeniks tulevikus sama palju.