Kuidas valida dividendiaktsiaid

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. Viimati modifitseeritud: 2023-12-17 03:53

Tasu saate lihtsalt aktsia omamise eest.

Mis on dividendiaktsiad

Üks võimalus väärtpaberitega raha teenida on neid osta ja siis müüa, kui need kallinevad. Kuid see pole veel kõik. Mõned ettevõtted maksavad perioodiliselt dividende – nad jagavad osa kasumist aktsionäride vahel.

Dividendide maksmine on ettevõtte õigus, mitte kohustus. Palju oleneb aktsiaseltsi majanduslikust seisust. Finantsperioodi lõpetasime kahjumiga - pole midagi jagada. Otsustasime investeerida arendusse ja suunasime kogu kasumi sellele – ja jälle ei saa keegi midagi. Otsuse, kas maksta dividende või mitte ja millises summas, teevad aktsionärid üldkoosolekul. Need põhinevad direktorite nõukogu soovitustel.

Seega, kui soovite dividendide saamiseks aktsiaid osta, peate oma portfelli õigesti kokku panema.

Mida otsida dividendiaktsiate valimisel

Ettevõtete dividendimaksete ajalugu

Oma dividendide saamise võimaluste hindamiseks peate vaatama, kui sageli organisatsioon neid väljastab.

Emitent, kes maksab dividende 10 aastat järjest, on atraktiivsem kui see, kes teeb seda vaid kaks aastat või mis perioodiliselt peatab ja jätkab makseid.

Teisisõnu on vaja hinnata ettevõtte stabiilsust ja dividendipoliitika põhimõtete järgimist. Tavaliselt leiad endale vajaliku info aktsiaseltsi kodulehelt rubriigist „Investoritele“. Tuleb meeles pidada, et dividendipoliitika võib muutuda. Seetõttu tasub seda perioodiliselt üle lugeda, annab nõu isikliku rahanduse ja investeeringute ekspert Igor Faynman.

Dividendimaksete dünaamika

Loomulikult loeb dividendi suurus. Kuid see on liiga ilmne kriteerium, millele te nagunii tähelepanu pöörate. Samuti oleks tore võtta arvesse, kuidas see aasta-aastalt muutub. See on hea märk, kui dividendid kasvavad pidevalt. Esiteks töötab ettevõte kasumlikult. Teiseks on see väljavaade saada üha rohkem raha.

Vitali Mankevitš

Kogenematute investorite tavaline viga on aktsiate võtmine suure ühekordse dividendi saamiseks. Peate mõistma, kust ettevõte võtab maksete jaoks raha (kui mitte võlgu) ja millised on selle väljavaated.

Dividendi tootlus

Jutt käib iga-aastase aktsia kohta makstava dividendi suuruse ja selle aktsia hinna suhtest. Dividenditootluse saate arvutada lihtsa valemi abil:

DD = aktsia hind / dividend aktsia kohta × 100%

„Nii hindame ettevõtte suuremeelsust ja valmisolekut oma kasumit aktsionäridega jagada,“selgitab Ksenia Lapšina. 2-3% dividenditootlusega emitent jääb selgelt alla neile, kes maksavad 7-8%.

Dividendilõhe sulgemismäär

Dividendide ülekandmine toimub kindlal päeval, mis on ette teada ja mille määrab kindlaks ettevõtte juhatus. Väljamaksmise päev on nn dividendilõik: sellel kuupäeval moodustatakse aktsionäride nimekiri, kes raha saavad. Lõppjärgsel päeval langeb aktsia tavaliselt dividendisumma võrra ja jätkab seejärel liikumist. Seda sündmust nimetatakse dividendilõheks.

Ksenia Lapšina

On väga oluline, et aktsia väärtus pärast äralõikamist kasvaks. Ja mida kiiremini nad kasvavad ja jõuavad tasemele, kus nad olid dividendide äralõikamise hetkel, seda kiiremini saame ka meile kuuluva dividenditulu. Kui aktsia pärast dividendide äralõikamist odavneb, siis meie saadud dividendid katavad vaid aktsiate väärtuse langusest tekkinud kahju ja peale selle me midagi ei saa.

Muide, investor peaks teadma dividendide vahet, et väärtpabereid mitte liiga kallilt osta. Investeerimisfirma Raison Asset Management finantsanalüütiku Nikolai Klenovi sõnul on oluline mitte langeda perioodi, mil aktsia hind on veel suhteliselt kõrge ning sellel majandusperioodil pole enam võimalik dividende saada.

Ehk siis dividendifirmade väärtpabereid tuleb osta enne raha saavate aktsionäride registri fikseerimise kuupäeva - et saaks natukene ka. Samal ajal on parem olla õigel ajal enne, kui aktsiad hakkavad kasvama, kuna sai teada, et dividende tuleb.

Ettevõtte finantsstabiilsus

Soovitav on võtta arvesse ettevõtte suurust, populaarsust, vaadata, kas see on mõnes aktsiaindeksis. Mida tugevam on tema finantspositsioon, seda suurem on võimalus, et aasta-aastalt saab ta kasumit, millest osa jagatakse aktsionäride vahel.

Igor Faynman soovitab uurida ettevõtte finantsaruannet. Avatud aktsiaseltsid on kohustatud alates 1. jaanuarist avaldama Venemaa rahandusministeeriumi teabe nr PZ-10/2012 föderaalseaduse 6. detsembri 2011 nr 402-FZ "Raamatupidamise kohta" jõustumise kohta., 2013. Andmeid või vähemalt infot selle kohta, kus need avaldatakse, tuleb otsida ettevõtte kodulehelt.

Igor Fineman Isikliku rahanduse ja investeerimise ekspert.

Kõigepealt hinnake võla suurust. Mõistame, et võlad ei võimalda dividende maksta. Esiteks kasutatakse kasumit laenude tasumiseks. Matemaatikahuvilistel soovitan välja arvutada võlasumma ja ettevõtte omakapitali suhte. Kui tulemus on suurem kui üks, siis tõenäoliselt dividende ei maksta.

Samuti tasub meeles pidada, et dividendiaktsiad kipuvad tõusma aeglasemalt kui dividendivabad aktsiad. Viimased investeerivad kogu oma kasumi arendusse – dividendideks aktsionäridele ei jää midagi üle. See võimaldab sellistel ettevõtetel kiiresti kasvada ja aktsiate väärtust tõsta.

Nikolay Klenov Investeerimisfirma Raison Asset Management finantsanalüütik.

Kui soovite saada passiivset tulu dividendidena, peaksite valima usaldusväärsed, ajaproovitud ärid. Kui soovite tulevikus kallinenud aktsiate müügiga raha teenida, on parem investeerida suhteliselt noortesse, suurte kasvuväljavaadetega emitentidesse.

Mida veel peate teadma

Aktsiad on tavalised ja eelistatud. Viimastel on mitmeid eeliseid. Näiteks lubab seadus 26. detsembri 1995. aasta föderaalseaduses nr 208-FZ kirjutada ettevõtte põhikirjas kindlaks dividendide summa või protsendi aktsia nimiväärtusest. See võimaldab nende omanikel raha saada ka siis, kui lihtaktsiate eest makseid pole. Kui aga hartas midagi sellist pole, saavad kõik dividende ühepalju.

Samas ei ole eelisaktsiate omanikel aktsionäride üldkoosolekul hääleõigust. Erandiks on ettevõtte likvideerimise või saneerimise otsused. Kui olete vähemusaktsionär (teie osalus on oluliselt alla 1% ettevõtte aktsiakapitalist), siis Teleport LLC direktori Dmitri Volkovi sõnul võib selle õiguse puudumise suures osas tähelepanuta jätta.