Mis on tuletisinstrumentide turg ja kas sellel tasub kaubelda algaja investori jaoks

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. Viimati modifitseeritud: 2023-12-17 03:53

Kui õpite seda börsi segmenti tundma, peate olema valmis mõne rahasumma kaotamiseks.

Mis on tuletisinstrumentide turg ja millega seal kaubeldakse

Tuletisinstrumentide turg on börsi segment, kus sõlmitakse kindla tähtajaga lepinguid. Need on peamiselt futuurid ja optsioonid. Ja tuletisinstrumentide turu mõistmiseks peate mõistma, mis see on.

Futuurid

Lühidalt öeldes on futuurleping edasilükatud ostu-müügileping. Pooled sõlmivad lepingu, mille kohaselt peab üks neist teatud aja jooksul ostma kauba eelnevalt kokkulepitud hinnaga, teine aga müüma.

Kui kauba hind seatud tunni võrra tõuseb, võidab ostja, kui langeb, siis müüja. See tähendab, et selliste lepingute eelised on seotud võimalusega ennustada, kuidas väärtus muutub, ja õnneliku kokkusattumusega.

Mis puutub väärtpaberitesse, siis enamikul juhtudel pärast lepingu lõppemist ei müü keegi kellelegi midagi. Pooled fikseerivad kauba hinnad lepingus märgitud kuupäeval ning "kaotaja" maksab "võitjale" välja.

Valikud

Optsioonid on oma olemuselt sarnased futuuridega. Need on ka edasilükatud ostu-müügi lepingud, kuid siin on üks oluline erinevus.

Futuurleping kohustab osalejaid tegema tehingu määratud päeval, see on karm paratamatus. Ja optsiooni ostja saab õiguse, mitte kohustuse, osta või müüa (olenevalt lepingust) optsiooni aluseks olev vara kokkulepitud ajal. See võib olla aktsia või näiteks väärismetall.

Oluline on, et isik saaks osta optsiooni ja tegutseda tehingutingimuste kohaselt hiljem nii vara müüjana kui ka ostjana.

Näiteks võtab ostja aktsiale optsiooni ja maksab selle eest müüjale 100 rubla. Lepingu tingimuste kohaselt saab ostja soovi korral kolme kuu pärast müüjalt osa osta 1000 rubla eest.

Kui kolme kuu pärast aktsia kallineb ja maksab vähemalt 1200 rubla, on ostjal kasulik seda osta. Selle kogukulud on 100 rubla väiksemad kui väärtpaberi uus väärtus: 1000 rubla aktsia kohta ja 100 rubla optsiooni kohta. Kuid müüja kaotab sel juhul 100 rubla.

Kui aktsia muutub odavamaks, on ostjal õigus tehing tühistada ja kaotada vara eest makstud 100 rubla. Siis teenib müüja 100 rubla.

Miks kaubelda tuletisinstrumentide turul

Futuuridel ja optsioonidel pole konservatiivse investeerimisega mingit pistmist. Need on spekulatsioonid, mille üle otsustatakse lootuses, et prognoosid saavad kinnitust ja õnn on kaupleja poolel.

Kui ootused on täidetud, võite teenida palju. Kuid võimalus kaotada tuletisinstrumentide turul suuri summasid on samuti suurepärane.

Lisaks maandavad professionaalid väärtpaberiportfelli ehk kaitsevad seda riskide eest. Seda saab teha näiteks muret tekitavate väärtpaberite futuurilepingute müümisega. Kui hind tõuseb, teenib kaupleja väärtpaberitelt ise raha, kui need langevad, siis futuuridelt.

Kas tasub tuletisinstrumentide turule siseneda

Eksperdid nõustuvad, et see tegevus pole algajatele.

Tuletisinstrumentide turg ei sobi pikaajalistele ja algajatele investoritele, kes teevad esimesi samme oma kapitali säästmiseks. Tuletisinstrumentide turule sisenemine on madal: raha peaks jätkuma ainult garantiisumma jaoks. Ja see meelitab ligi uusi tulijaid, kes lõppkokkuvõttes on suurte kalade "kahuriliha". Selle tulemusena kaotavad kogenematud kauplejad oma säästud ja paljud jäävad endiselt maaklerile võlgu. Seetõttu on parem alustada traditsiooniliste turgudega: valuuta ja aktsiad.

Igor Faynman isiklike rahanduse ja investeeringute juhtimise ekspert

Tuletisinstrumentide turul töötamiseks tuleb arvestada tohutu hulga nüanssidega, ütleb E. M. FINANCE'i direktor Jevgeni Martšenko. See jaotis ei ole investoritele eriti sobiv. Pigem on see mõeldud kauplejatele, kes on valmis pühendama olulise osa oma ajast edetabelite lugemisele, uudiste tausta analüüsimisele ja muudele aspektidele.

Kogenematul investoril pole tuletisinstrumentide turul absoluutselt midagi peale hakata. Keeruliste ja tuletatud vahendite kasutamiseks ei pea omama ainult riskijuhtimise oskusi, vaid tegelema ka oma analüüsiga, juhindumata teiste vastuolulistest nõuannetest.

Jevgeni Martšenko E. M. FINANTSI direktor

Kuidas tuletisinstrumentide turul kaubelda

Kui tunned, et oled küps ja saad aru, kuidas instrumendid töötavad, siis võid proovida siseneda tuletisinstrumentide turule ja omandada kogemusi. Peaasi, et karjäärist mitte lahkuda ja tegutseda ettevaatlikult. Ja ka eraldada summa, mille kaotamine sul pole vastu, ja olla selleks valmis.

Kui algaja investor soovib uurida tuletisinstrumente, millega kaubeldakse tuletisinstrumentide turul, siis peab ta olema valmis negatiivseks kogemuseks teatud summa kaotamisest. Ilma selleta on võimatu aru saada, kuidas tuletisinstrumentide turg toimib.

Oleg Bogdanov QBF-i juhtivanalüütik

Venemaal on tuletisinstrumentide turg Moskva ja Peterburi börsil. Sellega kauplemiseks vajate vahendus- või individuaalset investeerimiskontot.

Erainvestoritele sobivad futuurid pigem spekuleerimiseks kui optsioonid. Väikese summa eest saate õigused olulisele varale. Näiteks 100 dollari eest saate juhtida kullauntsi liikumist, millega praegu kaubeldakse 2000 dollari ulatuses. Aga kui noteering langeb, siis on oht oma investeeringust ilma jääda ja isegi võlgadesse sattuda.

Jelena Smirnova Banki.ru investeeringute sisu juht

Üldiselt peate olema valmis tuletisinstrumentide turule sisenemiseks. Kõigepealt õppige, mis see on, ja proovige kätt traditsioonilises väärtpaberitega kauplemise segmendis, mitte futuuride ja optsioonide vormis tuletisinstrumentidega.

Spekuleerimine on täisväärtuslik töö, kuid raha selle eest ei saa mitte ainult maksta, vaid ka ära võtta.