5 viisi, kuidas säästa maakleri vahendustasudelt, kui olete algaja investor

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. Viimati modifitseeritud: 2024-01-15 16:42

Parem on kulud välja arvutada enne esimest börsil tehingut.

Ilma investeerimiskogemuseta on raske ette kujutada, kuidas maakleritasud pikemas perspektiivis kasumit mõjutavad. Näiteks 3% tehingusummast tundub tühiasi: alates 1000 on see vaid 30 rubla. Kuid kui kulutate väärtpaberitele 15 000 kuus, on ostu eest tasu 5400 rubla aastas.

Kuid investor ei maksa maaklerile mitte ainult ostmisel, vaid ka väärtpaberite müümisel. Aja jooksul lisandub ka tehinguid ja vahendustasusid: konto hoolduseks, valuutavahetuseks, ostetud väärtpaberite hoidmiseks ja arvestuseks. Ja mida kauem on investor börsil olnud, seda rohkem peab ta maksma.

On mitmeid uuringuid, mis näitavad, kuidas isegi 1% komisjonitasudest sööb 10-aastase horisondi jooksul kuni 20% kasumist. Üle 5% vahendustasu jätab teid võrreldava aja jooksul ilma peaaegu 80% kasumist. See erinevus tuleneb liitintressi võlust, mis võib töötada nii investori kasuks kui ka tema vastu.

Miks börsil kauplemine ilma maaklerita ei toimi

Börs on spetsiaalne platvorm, kus saab osta ja müüa väärtpabereid: aktsiaid, võlakirju, börsil kaubeldavate fondide aktsiaid. Investorid investeerivad neisse oma raha ja loodavad tehingutelt kasumit saada.

Erainvestor ei saa varadega otse kaubelda, seega peab ta leidma vahendaja. See võib olla litsentseeritud pank või maaklerfirma.

Maakler ostab ja müüb investori nimel väärtpabereid ning haldab tema kauplemiskontot. Mõned pakuvad lisateenuseid: investeerimisnõustaja või portfelliteenus mugava rakenduse näol. Maakler võtab oma teenuste eest komisjonitasu.

Milliseid komisjonitasusid saab maakler võtta

Nagu me juba ütlesime, ei aita maakler investoril mitte ainult börsil tehinguid teha. Seetõttu võib vahendustasusid olla palju.

Vahendustasu tehingu eest börsil. Iga kord, kui ostad või müüd väärtpaberit, kirjutab maakler summa maha protsendina tehingust. Seal on tariifid minimaalse fikseeritud maksega. Näiteks 0, 025%, kuid mitte vähem kui 50 rubla. Sellist vahendustasu võtab lisaks maaklerile ka börs. Niisiis on Moskva börsi kurss umbes 0,01% tehingust.

• Konto hooldustasu. Kõik maaklerid ei võta tasu. Maksesumma debiteeritakse kord kuus või iga päev võrdsete osamaksetena.
• Depootasu. Depoopank on börsil vahendaja, kes salvestab ja salvestab kõik andmed investori väärtpaberite kohta. Paljud maaklerid ei võta selle eest raha. Aga kui teevad, siis fikseeritud summas kord kuus ja reeglina siis, kui kontol oli liikumine.
• Vahendustasu raha deponeerimise ja väljavõtmise eest. See on protsent summast, mille klient tehingute tegemiseks oma maaklerikontolt hoiustab või sealt välja võtab.

Juhtub, et tariifide lehel pole kõiki komisjonitasusid märgitud. Seetõttu on väga oluline enne lepingu sõlmimist hoolikalt tutvuda kõigi lepingu punktidega ning esitada tekkinud küsimused büroo tehnilise toe või konsultantide poole.

Kuidas säästa maakleri vahendustasudelt

1. Valige oma eesmärkidele vastava tariifiga maakler

Isegi kui konto ja hoidla pidamise eest vahendustasu pole, ei toimi maaklerile teenuste eest maksmata jätmine üldse. Kulusid saate vähendada, kui otsustate esmalt, mida investeeringult soovite ja millist riski olete nõus kandma.

Börsil raha teenimiseks on kaks võimalust: investeerida ja spekuleerida.

Passiivsed või pikaajalised investorid nad ostavad väärtpabereid ja hoiavad neid portfellis 5-10 aastat või kauem ning saavad tulu aktsiate väärtuse kasvust ja dividendidest.

Spekulandid või kauplejad, teha tehinguid varade kasvu või languse ajal ja teenida väärtuse vahe pealt. Oste-müüke võib olla palju, mitukümmend päevas. Seega võtab börsil spekuleerimine palju aega.

Et mõista, mis tüüpi investor te olete, peate vastama küsimustele.

• Kui sageli kavatsete väärtpabereid osta ja müüa? Kas hoiate investorina varasid oma portfellis vähemalt 5 aastat? Või kuidas hakkab kaupleja väärtpaberit müüma, kui selle väärtus muutub?
• Mis on varade portfelli ostmise eesmärk? Kui plaanite endale pensioni kindlustamiseks või laste hariduse eest tasumiseks investeeringutest raha varustada, võimaldab aeg investeerida konservatiivsetesse madala riskiga instrumentidesse ja oodata sissetulekut. Kui teil on lühiajaline eesmärk nagu auto ostmine või reisimine, siis vaevalt teil õnnestub passiivse investeerimisega kiiresti vajalikku summat teenida. Seetõttu peate olema veidi aktiivsem: investeerima kõrge riskiga instrumentidesse või müüma ja ostma väärtpabereid, kui intressimäär muutub.

Siiski on oluline meeles pidada, et spekuleerimiseks on vaja kogemusi. Algajale investorile, isegi kui aega napib, on parem treenida traditsiooniliste strateegiate järgi ja jätta kauplemine hilisemaks, kui see on endiselt huvitav.

Jevgeni Martšenko

Tänaseks on maakleritevahelise konkurentsi tõttu vahendustasud vähenemas ja depookulusid pole praktiliselt kuskil. Seetõttu saame oma eesmärkide jaoks valida maakleri minimaalsete kuludega.

Näiteks pikaajalisele investorile, kes teeb tehinguid harva, on kasulikum valida maakler, kellel on ostu-müügi vahendustasud veidi kõrgemad, kuid samas ilma kuutasuta.

Üldiselt, olenemata strateegiast, on parem otsida pakkumisi ilma minimaalse fikseeritud makseta tehingu kohta. Mida rohkem investor oste ja müüki teeb, seda vähem tulusad on sellised tariifid tema jaoks.

Kauplejad või suurinvestorid peaksid pöörama tähelepanu tariifidele, mille tariifid langevad koos käibe kasvuga: mida rohkem kulutad, seda vähem maksad.

Kui meetod ei tööta

On õige otsida minimaalseid komisjonitasusid, kuid säästmine ei tähenda raha teenimist. Vahel on valiku tegemisel olulisem vaadata näiteks konto täiendamise kiirust, eelistada näiteks sellise panga maaklereid, kus sul juba raha on. Enam-vähem konservatiivsete strateegiatega investori jaoks pole kiirusel tavaliselt suurt tähtsust. Kuid kaupleja jaoks, kes teenib raha intressimäärade kõikumisel, võib rahaülekande kiirus olla kriitiline.

Juhtub ka seda, et maakleriga töötamine on ebamugav. Näiteks ei pääse kuidagi Peterburi börsile, toetus ei vastuta ja maksuameti dokumentide vormistamise eest võetakse muinasjutuline raha. Siis tasuks kaaluda veidi kõrgemate vahendustasudega, kuid mugava rakenduse ja piisava ööpäevaringse toega maaklerit.

Kui strateegia valimine on endiselt keeruline, pöörduge minimaalse vahendustasuga maakleri poole, kelle teenuseid on mugav kasutada.

Mida kontrollida

• Millised on maakleri intressimäärad.
• Kuidas vahendustasu suurus sõltub tehingu suurusest. Kas on kindel miinimum.
• Kas on hoiustasu ja milline on kuumakse. Mis juhtub, kui te kontot ei kasuta ja tehinguid ei tee.
• Kas kontole raha kandmise eest on vahendustasu.
• Kui suur on vahendustasu raha väljavõtmise eest.
• Kuidas valuutat välja võtta. Kui palju maksta valuuta konverteerimise eest rubladeks ja vastupidi.
• Millise tariifiga saab nüüd ühendust võtta (mõned maaklerid pakuvad kõigile uutele klientidele ühtset tariifi, teised vaatavad summat, millega investor tuli). Kuidas saab olude muutumisel teisele üle minna, näiteks kui otsustate vahetusel spekuleerida.

Pidage meeles, et kui miski teile ei sobi, võite alati oma maaklerit vahetada. Tõsi, peate ootama 5-6 nädalat ja maksma väärtpaberite ülekande ja ümberregistreerimise eest.

2. Valige tariif, võttes arvesse oma investeeringute mahtu

Maakleritel on kasulik teenindada suurte investeeringute ja suure käibega investoreid, mistõttu nad liigitavad kliendid tehingute arvu ja investeeringute mahu järgi.

Muljetavaldava kapitali (alates 1 miljon rubla) omanikke saab aidata portfelli haldamisel, võimaldada juurdepääsu laiaulatuslikele turuväärtpaberitele ja börsivälistele instrumentidele ning vähendada vahendustasusid.

Siiski peate vaatama mitte ainult komisjonitasusid, vaid ka fikseeritud miinimummaksete olemasolu. Mida vähem plaanib investor investeerida, seda põhimõttelisem on tal otsida tariifi ilma nendeta. Vastasel juhul on see lihtsalt kahjumlik. Seega on 1 tuhande rubla eest aktsiate ostmisel vahendustasu ilma miinimummäärata 0,3% ehk 3 rubla. Ja miinimummääraga, näiteks 10 rubla, maksate 3 korda rohkem. Selliste hindade korral kaotab vahendustasu 3, 4 tuhande suuruse tehingu puhul tähtsust. Sel juhul on vahendustasu 10, 2 rubla, mis on suurem kui minimaalne nõutav makse.

Need on juhuslikud numbrid, kuid näitavad teile, kuidas see üldiselt töötab ja kas peaksite leppima minimaalse maksekompromissiga. Enne tariifi valimist saate hinnata, kuidas on maakleri hinnad seotud teie investeeritavate summadega.

Kui meetod ei tööta

Mõned maaklerid ühendavad kõik uued kliendid sama tariifiga, sõltumata kapitali suurusest. Ühest küljest on see mugav algajatele väikeste kogustega. Kuid teisest küljest võite saada vaikimisi täiesti ebasobiva tariifi. Sel juhul peate koguma dokumendid ja sõitma kontorisse, et minna teisele tööle.

Mida kontrollida

• Kuidas tariif sõltub portfelli käibest ja väärtusest. Näiteks kui investoril on rohkem kui 1 miljon rubla, kas maakler pakub sellise summa eest vähendatud vahendustasu.
• Kas maaklerikontol peab olema minimaalne summa?
• Mis juhtub, kui investor soovib osa rahast välja võtta.

Otsige vahendustasu pause, kui soovite investeerida märkimisväärset kapitali.

3. Ostke oma maakleri aktsiainstrumendid

Lisaks aktsiatele ja võlakirjadele saab aktsiaturult osta investeerimisinstrumente: ETF-e ja börsil kaubeldavaid investeerimisfonde.

Need fondid omavad erinevaid varasid (st portfellid on hästi hajutatud, mis tähendab, et nad on riskide eest kaitstud) ja müüvad oma aktsiaid või aktsiaid üsna odavalt. Ja see on investoritele mugav.

Näiteks USA aktsiate portfelli iseseisvaks koostamiseks peate kulutama vähemalt 1000 dollarit. Või võite osta umbes 1500 rubla eest osa Sber-S&P 500 BPIF-ist ja saada USA 500 kõige kallima riigiettevõtte aktsiate kaasomanikuks: Apple, Amazon, Microsoft ja teised.

Erinevad pakkujafirmad loovad oma vahendeid. Näiteks VTB-l on Mosbirzhi indeksi jaoks BPIF ja kulla jaoks Tinkoffil. Kui investor ostab toote oma maaklerilt, siis müügi-, ostu- ja hoiutasusid ei pruugita maksta.

Kui meetod ei tööta

Sageli reklaamib maakler null komisjonitasu tehingu kohta, kuid "unustab" mainida muid makseid. Näiteks Tinkoffi fondi ostja peab tasuma vahendustasu fondivalitseja kulude ja tasu katteks. Kokku kujuneb see kuni 1% netovarade keskmisest aastaväärtusest.

Kui ostate raha pikaks ajaks, on ühekordse vahendustasu summa tehingu kohta ebaoluline. Iga-aastane makse fondi ülalpidamiseks hakkab investeeringute tasuvusele märksa tugevamat mõju avaldama.

Jevgeni Martšenko

Pikaajaline klient, kes investeerib ETF-ide või investeerimisfondide abil, peaks kindlasti pöörama tähelepanu vahendustasudele, mis on tootestruktuuri sisse lülitatud. Te ei näe neid makseid maakleri aruandes eraldi real, seega on nendest väga lihtne mööda vaadata.

Näiteks sisaldab enamik kodumaiseid BITIF-e vahendustasusid umbes 1%, kuid mõned ETF-i pakkujad võivad õmmelda 2–4%, mis muudab selle toote tegeliku kasumlikkuse olematuks. Võrdluseks, välismaiste ETF-ide seast leiab kvaliteetseid optsioone, mille vahendustasud jäävad alla 0,2%.

Üldiselt ostke oma maakleri aktsiainstrumente ainult siis, kui teate kõigi nende vahendustasude suurust.

Mida kontrollida

• Kas maakleril on oma tooteid, mis ei kuulu ostu-müügitehingute vahendustasu?
• Milliseid lisatasusid tuleb nende varade ostjale maksta.

4. Ostke valuutat suurte portsjonite sooritamiseks

Välismaiste väärtpaberitega kaupleval börsil võib investoril vaja minna teiste riikide raha: dollareid, eurosid, naela. Neid on mugav osta oma maakleri kaudu. Reeglina on vahetuskurss tulusam kui vahetuspunktis või pangas.

Mõned maaklerid lubavad osta valuutat ühest ühikust, teised - ainult partiidena, näiteks 1000 euro eest. Partii on tulusam: tehingu vahendustasu on väiksem.

Kui raha napib, saab järk-järgult oma kontot täiendada ja oste sooritada harvemini, kuid suurema summa eest. Näiteks säästke rublasid iga kuu, kuni teil on kogunenud piisavalt 1000 dollari ostmiseks.

Kui meetod ei tööta

Saate koguda raha, et osta palju rahulikul turul, kui puudub tugev volatiilsus – väärtpaberite järsk tõus ja langus. Kui teil on kiiresti vaja osta kukkunud aktsia ja pole aega palju koguda, siis on parem mitte lasta õiget hetke käest.

Mida kontrollida

• Kas vahendustasu sõltub ostetud väärtpaberite või valuuta summast või väärtusest.
• Milliseid partiisid on soodsam hulgi osta.

5. Hankige maaklerite tutvustusi ja boonuseid

Kui kasutate seda uute klientide jaoks, võite esimestel kuudel saada soodustusi kingitusena või tasuta teenusena.

Kui meetod ei tööta

Sageli suunab maakler pakkumise lõppedes investori ebasoodsale intressimäärale. Seetõttu uurige enne kampaaniates osalemist alati kõiki tingimusi ja piiranguid.