Mis on investeerimisportfell ja kuidas seda luua

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. Viimati modifitseeritud: 2023-12-17 03:53

Terviklik lähenemine aitab teil rohkem teenida.

Mis on investeerimisportfell

Need on kõik varad, millesse inimene on investeerinud. Tavaliselt räägime aktsiatest, võlakirjadest, börsil kaubeldavatest fondidest ja sularahast. Investeerimisportfelliks võib lugeda näiteks mitut Gazpromi aktsiat ja väikest kogust sularaha.

Kuid see kontseptsioon hõlmab äriosakuid, kinnisvara, kollektsioneeritavaid tosse ja pangahoiuseid. Seetõttu on tõelised investeerimiskoletised. Näiteks maailma suurimale fondivalitsejale BlackRock kuulub osalus 5454 ettevõttes, kusjuures esiviisiku osalus on vaid 13,27%.

Mõlemad näited on üsna äärmuslikud. Vene investori portfellis on tavaliselt viis varaklassi: kodu- ja välismaised aktsiad ja võlakirjad ning ETF-id.

Sellist lähenemist investeeringute jaotamisel erinevate instrumentide, majandussektorite ja riikide kaupa nimetatakse hajutamiseks. Lihtsamalt öeldes - kõiki mune pole vaja ühte korvi panna, parem on hoida palju mune ja palju korve. Kuid konkreetne koosseis sõltub portfelli valikust.

Mis on investeerimisportfellid

Ühte õiget varianti pole olemas. Mõned inimesed vajavad tasakaalu, teised on valmis riskima potentsiaalse kasumi nimel, teised aga on olulised kapitali säilitamiseks. Varade valik sõltub alati investeerimisstrateegiast. Kuid on ka malle, mida saate aluseks võtta.

Konservatiivne portfell

See hõlmab nende ettevõtete aktsiaid, mille tooteid tarbitakse alati, olenemata majanduse olukorrast. Need on toiduainete, majapidamistarvete, ehitusmaterjalide ja kehahooldustoodete jaemüüjad, arendajad ja tootjad.

Asi on selles, et need ettevõtted toimivad võrdselt hästi nii halbadel kui headel aegadel. Kriisiolukorras saavad sellised ettevõtted kasu, seetõttu nimetatakse portfelli ka kaitsvaks. Kuid ettevõtted ei teeni palju ja kasvaval turul kaotavad nad paljulubavamatele majandussektoritele. Investorid kaotavad ka kasumlikkuses: kuna ettevõtted saavad vähem, siis jääb dividendideks vähem vaba raha ja aktsiad ei tõsta hinda nii palju.

Konservatiivse lähenemise valivad need, kes ei talu investeeringute volatiilsust ja kõrget riski, mistõttu on nad vastutasuks valmis potentsiaalse kasumlikkuse ohverdama. Kui eesmärk on säilitada kapitali pikki aastaid ja seda veidi suurendada, siis on see hea valik.

Passiivne portfell

Põhimõte on tuua investorile sissetulek, millest inimene elab. Selleks lisatakse portfelli dividendiaktsiad ja püsikupongvõlakirjad.

“Passiivsed” investorid ei otsi võimalust oma kapitali mitmekordistada, nad vajavad lihtsalt regulaarseid makseid suurtelt ja stabiilsetelt ettevõtetelt. Portfell on sarnane konservatiivsele, kuid sobib paremini lühema ajahorisondi jaoks - mõnest kuust paari aastani.

Fakt on see, et võlakirjadel on periood, mille jooksul need lunastatakse ja paberid tuleb uuendada. Ja ometi ei lähe kõigil dividendifirmadel erinevate majandustsüklite ajal ühtviisi hästi: kriisi eelõhtul või vahetult pärast seda ei pruugi aktsionäridele maksmiseks raha jätkuda.

Hübriidportfell

Peamine põhimõte on maksimaalne mitmekesistamine. See tähendab, et investor püüab jaotada raha instrumentide vahel, mis samadele sündmustele erinevalt reageerivad. Nii saate kaitsta end volatiilsuse eest ja säilitada head tootlust.

Tavaliselt valitakse selle variandi jaoks dividendi- ja mõõdukalt kasvavad aktsiad. Reeglina on need suured ettevõtted, mis moodustavad börsiindekseid nagu Mosbirzh Index, S & P 500 või Nasdaq Composite. Ja nad täiendavad neid väärtpabereid usaldusväärsete võlakirjadega, mida emiteerivad arenenud riigid või stabiilsed suurettevõtted.

Ekraanipilt: Canva

Ekraanipilt: Canva

See valik sobib neile, kellele ei meeldi uuesti riskida ja kes on valmis investeerima perioodiks 3 kuni 5 aastat. Kasumlikkus on aastate keskmine ja see ei mõjuta investori raha nii palju kui lühiajaliste investeeringute puhul. Ja ka korrelatsioon varaklasside vahel on madal – ühe hind sõltub harva teise väärtusest. See tähendab, et sellised varad reageerivad erinevatele sündmustele erineval viisil, nii et kogu portfell ei lange tõenäoliselt mõne kahetsusväärse uudise tõttu järsult.

Agressiivne portfell

Teine nimi on kasvuportfell, sest selle valivad investorid, kes otsivad perspektiivikaid ettevõtteid. Sellised inimesed on valmis palju raha teenimise nimel võtma suure rahalise kahju riski.

Nende valikute puhul peate kulutama palju aega ja raha. Tuleb leida noor, vaene ja kiiresti arenev ettevõte ning seejärel sellesse otse investeerida. Need on "inglite" ja riskiinvesteeringute sfäärid, kui ettevõtted pole veel avalikud. Investeeringud on tavaliselt sadades tuhandetes ja miljonites dollarites. Sellise stardikapitalita inimestele on saadaval näiteks IPO fondid või kollektiivsed investeeringud. Sellistel juhtudel investeerib rühm inimesi mitteavalikku äritegevusse ja jagab seejärel kasumi omavahel.

Sellesse kategooriasse kuuluvad ka kõrge riskiga varad. Näiteks läbimurdelise vähiravimi väljatöötamine võib kesta mitu aastat ja maksta miljoneid dollareid. Kuid tulemus ei pruugi üldse olla ja valitsusasutused ei sertifitseeri alati ravimeid. Siis suletakse ettevõte suure tõenäosusega ja investorid kaotavad raha.

Kasvuinvestoritel on sageli pikk ajahorisont. Nad võivad oodata aastaid, kuni ettevõte areneb, võtab üle uued turud ja valmistub börsile minema.

See on riskantne, sest toode võib ebaõnnestuda, ärimudel võib olla vale ja juhtkond ei pruugi olla oma ülesannete kõrgusel.

Spekulatiivne portfell

Mitte vähem ohtlik kui agressiivne. Peamine erinevus seisneb selles, et portfellis on ühendatud investeerimine ja kauplemine. Üks osa on reserveeritud riskantsete investeeringute jaoks ja teine - lühiajaliste hinnakõikumiste mängimiseks. Kuid see on raske, nõuab kogemusi ja eriteadmisi, seega on parem jätta see professionaalidele.

Näiteks 2020. aasta sügisel teatasid Yandexi tehnoloogiaettevõte ja Tinkoff pank ühinemisest. Selle uudise tõttu tõusid mõlema firma aktsiate hinnad hüppeliselt ehk investorid tormasid varasid ostma. Kuid pooleteise kuu pärast kukkusid ühinemisplaanid läbi ja kogenud kaupleja oleks võinud seda hästi ette näha: analüütikud hoiatasid erinevate ettevõtete kultuuride, tehingu kahtlase hinnangu ja keeruliste läbirääkimiste eest. Seda teades võiks spetsialist panustada aktsiate kukkumisele ja teha raha lepingu ebaõnnestumise peale.

Kuidas moodustada investeerimisportfelli

Kui hüppad tuhandete varadega aktsiaturule ja mille eesmärk on midagi osta, on ebatõenäoline, et ettevõtmine kasumlikuks osutub. Isegi kui kõik läheb hästi, on see õnnemäng, mitte töö rikkuse nimel. Nii et kohe alguses on parem käsitleda nelja küsimust.

1. Valige viis oma portfelli haldamiseks

Mõned investorid võivad teha investeeringuid vanamoodsalt: varasid korjata, mitmeleheküljelisi aruandeid lugeda ja kordajaid arvutada. See võimaldab teil luua ideaalselt sobiva ja tasakaalustatud portfelli. See meetod on aga peaaegu täisväärtuslik töö, mille jaoks kõigil pole aega, jõudu ja soovi.

Teine võimalus on leida assistent. Mõnikord on selleks finantsnõustaja, kes küsib kõiki tutvustus- ja pakkumisvarasid, kuid võtab selle eest tasu või vahendustasu, mis mõjutab üldist tootlust. Ja mõnikord - roboadvisor, automatiseeritud assistent, mida peaaegu iga maakler on veebisaidil või mobiilirakenduses käivitanud. Selline assistent eemaldab investorilt osa muredest, kuid portfell saab olema üsna standardne, mitte see, et see oleks ideaalne.

Seda ei vaja ka kolmas investeerida soovijate rühm. Nende võimalus on investeerida börsil kaubeldavatesse fondidesse. Inimesed, kes pole valmis igat vara üles võtma, investeerivad ühe ostuga kümnetesse ja sadadesse väärtpaberitesse, mida haldavad professionaalid. Kuid sel juhul tuleb leppida ka kahjumiga – fondi halduskomisjoniga.

2. Määrake ajahorisont

Portfelli ja varade tüübi valik sõltub suuresti ajast. Kui raha on vaja paari aasta pärast, siis riskantsed investeeringud sellisel horisondil võivad suure volatiilsuse tõttu kapitali nullida. Ja kui laos on 15, 30 või 50 aastat, võivad samad investeeringud mitmekordistuda, mõnel juhul kümneid ja sadu kordi.

Kuid tavaliselt soovitavad finantsnõustajad riske tasakaalustada ja neid aja jooksul maandada.

Näiteks 20-aastane investor koostab portfelli pensionipõlveks. Esimestel aastatel investeerib inimene kiiresti kasvavatesse ja riskantsesse varasse: ühtedel kaotab raha, teisel teenib ning portfelli väärtus hüppab pidevalt.

Aga see ei oma tähtsust enne, kui tuleb pension. Siis tasub riskantseid varasid järk-järgult maha müüa ja asendada stabiilsete ettevõtete dividendiaktsiate ja võlakirjadega ning elada nendest väärtpaberitest saadavast tulust.

3. Mõista riskitaluvust

Sellest sõltub ka varade valik: ühed on riskantsemad kui teised, aga ka tulusamad. Siin määrab tasakaalu investeerimisstrateegia.

Oletame, et riskantsed futuurid või krüptovaluutad võivad mõne tunniga kokku kukkuda 40-50%. Kui mõte muutub väga häirivaks ja ebameeldivaks, siis tasub kaaluda võlakirjade või indeksfondide suuremat osakaalu.

4. Keskendu mitmekesistamisele

See on alus, millel seisab kogu investeerimisportfellide teooria. Ilma mitmekesistamiseta pole mõtet kõike muud teha.

Kuid see tasub ette võtta päris lõpus, kui mõistate oma eesmärke ja omadusi investorina. Alles siis on mõttekas määrata varaklassid ja seejärel hajutada need majandussektorite, riikide ja valuutade vahel.

Mida tasub meeles pidada

1. Investeerimisportfell - kõik investori varad aktsiatest ja pangahoiustest kuni korterite ja ettevõtte aktsiateni.
2. Portfelli mõte on leida tasakaal riski ja tulu vahel.
3. Varade valik sõltub investeerimisstrateegiast.
4. Enne portfelli koostamist tasub mõista oma isiklikku riskitaluvust, investeerimishorisonti ja varahaldust.
5. Erainvestoritele sobib kõige tõenäolisemalt hübriidvariant - mitte kõige kasumlikum, kuid mitte väga riskantne.