Milliseid ettevõtte finantsnäitajaid jälgida, et mitte läbi põleda

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. Viimati modifitseeritud: 2023-12-17 03:53

Kasumlik ettevõte võib pankrotti minna ja mittelikviidne ettevõte võib edukalt töötada.

1. Tulu

Tulu on ettevõtte töö otsene tulemus. See ei ole kontole kantud rahasumma. Jutt käib klientidele esitatud teenuste või kaupade tarnitud nõuete täissummast. Sel juhul lähevad arvesse ka lepinguga lubatud, kuid veel üle kandmata vahendid.

Viimast seostatakse olukordadega, kui pealtnäha jõukas ettevõte läheb pankrotti. Oletame, et ettevõte täitis oma kohustused 100 tuhande rubla eest, kuid raha saab kätte alles kuu aja pärast. Teoreetiliselt on tal need rahalised vahendid, kuid tegelikult ei ole. Turuanalüütika direktori Lilia Fedulina sõnul on oluline osata hallata debitoorseid võlgu ehk oma klientidele kommertslaenu andmise perioodi, et vältida maksete viivitusi või selle tekkides seda probleemi tõhusalt lahendada.

Lilia Fedulina Turuanalüüsi direktor Podelu.ru

Mida rohkem raha võlgnevustes külmutatakse, seda vähem läheb ettevõttele. Sellest lähtuvalt peab organisatsioon otsima muid rahastamisallikaid, kuigi paberil on rahaga kõik korras.

Tulusid ei mõjuta ainult müüdud kaupade või teenuste kogus ja nende hind. Tähelepanu tasub pöörata ühe kliendi ostjate ja ostude arvule, keskmisele kontrollile. Mida rohkem kliente, seda hajusamad on ettevõtte riskid. Mida sagedamini kliendid tema tooteid ostavad, seda edukam ta on.

Seetõttu tuleb tulusid jälgida mitte ainult müüdud kaupade kogusummana, vaid ka segmentide kaupa. Iga ettevõte paneb endale kriitilised hinded. Kuid on ilmne, et ettevõte ei saa edukalt tegutseda, kui müük langeb, saadaolevad arved suurenevad ja organisatsioon kaotab oma kohustuste täitmise.

2. Kasum

See on ettevõtte tegevuse põhinäitaja, mis näitab aruandeperioodi tegevuse tulemust. Kasum näitab, kui palju organisatsioon teenis pärast kõigi kulude mahaarvamist, mitte ainult teenimist.

Samuti on siin oluline mitte ainult vaadata konto seisu, vaid arvestada ka planeeritud kulutustega. Oletame, et päev enne ja pärast palga- ja üürimakseid on numbrid väga erinevad. Kuid keegi ei tühista neid kulutusi, seega tuleb neid meeles pidada.

Kasumit tuleb jälgida dünaamikas ja vaadata, millised põhjused viisid selle vähenemiseni või suurenemiseni. Oluline on analüüsida selle struktuuri: mis see on ja miks.

Lilia Fedulina

Kui kasumi langus ei ole tingitud hooajalisusest, peaksite lööma häirekella ja võtma kasutusele mõned meetmed. Kriitiline punkt on puhaskasumi puudumine. Süstemaatiline kahjum toob kaasa omakapitali “tarbimise”, mis mõjutab negatiivselt ettevõtte maksevõimet ja likviidsust.

3. Tasuvuspunkt

See näitab, millistel tingimustel kasumit ega kahjumit ei teki. See on summa, mis on vajalik ettevõtte kõigi kulude katmiseks – nii püsi- kui ka muutuvkuludeks.

Tasuvuspunkt rahalises väljenduses arvutatakse järgmise valemiga:

Mida väiksemad on ettevõtte püsikulud ja mida suurem on piirkasum (tulu ja muutuvkulude vahe), seda enam kipub tasuvuspunkt nulli minema.

Analüüsimisel tasub tähelepanu pöörata sellele, milliseid püsi- ja muutuvkulusid ettevõte kannab. Milliseid kulutusi saab optimeerida või täielikult ära jätta, milline on sellest tulenev kasumimarginaal? Kuidas hinnad kujunevad ja allahindlusi tehakse? Kuidas mõjutab toodete sortiment ja kogus kasumimarginaali? Neid mõõdikuid uurides loote võimalused oma finantsseisundi parandamiseks samal müügitasemel.

Lilia Fedulina

Nende andmete jaoks on kriitiline tase, mille juures ettevõte ei saa enam oma positsiooni halvendamata kuludest loobuda ega hindu alandada.

4. Likviidsus

See on varade võime lühikese aja jooksul sularahaks muuta. Siin ei hinnata mitte ainult kontodel olevaid summasid, vaid ka vara, kaupu - kõike, mida saab kiiresti müüa. See võimaldab mõista, kui edukalt suudab ettevõte oma võlad tasuda, kui näiteks pankrotis midagi viltu läheb.

Üheks oluliseks näitajaks on kogulikviidsuskordaja, mis arvutatakse käibevarade ja lühiajaliste kohustuste suhtena.

Üldiselt on olukord kriitiline, kui kogulikviidsuskordaja on võrdne ühega. Mõnel juhul on lubatud olla alla ühtsuse, kuid ainult lühikest aega. Siin oleneb aga palju konkreetsest ettevõttest ja olukorrast. Mõned organisatsioonid võivad töötada vaikselt ja vastutada oma kohustuste eest madala üldise likviidsussuhtega.

Lilia Fedulina

5. Käibekapital

Nagu nimigi ütleb, on see raha, mis on ettevõtte käibes. Neid ei saa ühelgi sekundil valutult eemaldada, sest nendest rahastatakse põhitegevusi. Need on organisatsiooni elujõulisuse jaoks väga olulised.

Käibekapital sisaldab tulusid, kassareserve, debitoorseid arveid. Kuid võlgnevused on sellest summast välja jäetud. Käibekapital võib olla negatiivne või positiivne. Eelistatav on teine võimalus: sel juhul elab ettevõte oma kulul, mitte laenatud vahenditest.

Eristage töötsüklit, mis võrdub saadaolevate arvete ja varude käibeperioodiga, ja krediiditsüklit, mis võrdub võlgnevuste käibeperioodiga. Nende kahe erinevus seisneb finants- ehk rahalises tsüklis. Ja mida lühem see on, seda optimaalsemalt juhib ettevõte käibekapitali.

Lilia Fedulina

6. Rahavoog

See demonstreerib ettevõtte raha liikumist, võttes arvesse kõiki tulusid ja kulusid, ning näitab tegelikku tulude ja kulude erinevust.

Positiivne rahavoog näitab, et organisatsioonil läheb hästi: vahendeid laekub rohkem, kui vajalikeks kuludeks kulub. See tähendab, et raha saab investeerida arendusse või maksta näiteks aktsionäridele dividende. Kui kõigi tulude ja kulude vahet arvutades saad negatiivse arvu, on aeg mõelda, mida sa valesti teed.

Samas ei näita rahavoog, kas ettevõte on kasumlik või kahjumlik. Ka kasumlikku ettevõtet võib kohustuste täitmata jätmise tõttu ähvardada pankrot – sellest rääkisime eespool täpsemalt.

Rahavoog on planeerimise ja finantsjuhtimise tööriist. Selle jälgimine aitab vältida olukordi, kus homme on vaja teha laenumakse, kuid kontod on tühjad, sest raha kauba eest tuleb alles ülehomme. Rahavoogude juhtimine võimaldab teil kulusid ja sissetulekuid aja jooksul õigesti jaotada, et vältida rahalünki.